Makro ve Endüstriyel Analiz bölümü, Datakapital’in alternatif veri ve Doğal Dil İşleme kabiliyetlerini, girişim sermayesi karar süreçlerinin ihtiyaç duyduğu uzun vadeli, yapısal ve tez odaklı okumalara taşımak için kurgulanmıştır. Likit piyasalarda karar çoğu zaman anlık fiyat hareketleri üzerinden verilirken; girişim sermayesi tarafında karar, pazar dinamikleri, giriş engelleri, düzenleyici çerçeve, sermaye maliyeti ve sürdürülebilir büyüme gibi daha yavaş ama daha belirleyici değişkenler üzerinden şekillenir. Bu bölümün amacı; “veri sunan platform” yaklaşımını, ölçülebilir göstergeler üreten ve karar için bağlam kuran bir karar destek mekanizmasına dönüştürmektir.
Bu hizmet, mevcut alternatif veri yaklaşımını (internet, sosyal içerik, haber/duyuru metinleri vb.) koruyarak odağı üç tamamlayıcı katmana ayırır: (i) makro çerçeve, (ii) endüstriyel ve dikey derinlik ve (iii) girişim sermayesine özgü alternatif veri puanlaması. Böylece yatırımcı, bir sektörün veya alt-sektörün yalnızca “ne olduğu”nu değil; hangi ekonomik rejimde ivmelendiğini, hangi risk kanallarına daha açık olduğunu ve hangi erken göstergelerle izlenebileceğini tek bir çatı altında takip eder.
Makroekonomik Katman
Makroekonomik katman, girişim sermayesi yatırımlarını en güçlü biçimde etkileyen iki ekseni izlenebilir hale getirir: finansman koşulları ile düzenleyici ve politika rejimi. Faiz ve sermaye maliyetindeki değişimler değerleme çarpanlarını ve çıkış pencerelerini doğrudan etkiler; düzenleyici değişiklikler ise bazı alanlarda büyümeyi hızlandıran veya yavaşlatan dış şoklara dönüşebilir. Bu katmanın çıktısı genel makro yorum değil, makro koşulların yatırım tezine hangi kanallardan ve ne hızla etki ettiğini gösteren bir çerçevedir.
Bu kapsamda göstergeler yalnızca tek tek listelenmez; kamusal metin kaynaklarından (mevzuat, resmi duyurular, sektör haber akışları gibi) Doğal Dil İşleme ile çıkarılan işaretler, makro-finans göstergeleriyle aynı bağlamda ele alınır. Amaç, “makro değişti” demek değil; değişimin olası etkisini, yönünü ve izleme mantığını somutlaştırmaktır.
Hizmet çıktıları:
- Sermaye maliyeti ve finansman koşulları takibi
- Düzenleyici değişiklik izleme ve metin tabanlı risk/fırsat etiketleme akışı
- Makro rejim değişimleri için dönemsel “tez etkisi” özetleri
- çıkış penceresi hassasiyeti: piyasa koşullarının olası çıkış senaryolarına etkisinin izlenmesi
Endüstriyel Analiz ve Dikey Derinlik
Endüstriyel katman, sektör analizini pazarlama düzeyinden çıkarıp operasyonel gerçeklik düzeyine indirir: değer zinciri, rekabet yapısı, giriş engelleri, fiyatlama gücü, tedarik bağımlılıkları ve verimlilik dinamikleri. Girişim sermayesi perspektifinde kritik olan, sektörün anlatısı değil; kârlılık ve ölçeklenebilirliği taşıyan yapısal sürücülerin nerede olduğudur. Bu nedenle analiz, dikeyleri tek bir şablona zorlamadan her dikey için ölçülebilir değişkenlerle “dikey profil” üretir.
Bu katmanda olgun şirketler ve sektör liderlerinin raporlanan göstergeleri, erken aşama girişimler için “ulaşılması gereken eşikler” şeklinde kıyas ölçütlerine dönüştürülür. Böylece yatırımcı, bir girişimin anlatısının sektörün operasyonel gerçekliğiyle hangi noktalarda hizalandığını veya ayrıştığını daha somut biçimde değerlendirebilir.
Hizmet çıktıları:
- Dikey profil: rekabet yoğunluğu, giriş engelleri, fiyatlama gücü, döngüsellik, dış bağımlılık
- Değer zinciri okuması: kur/emtia/lojistik/tedarik kaynaklı risk kanalları ve etki yönleri
- Operasyonel kıyas ölçütleri: olgun oyuncu göstergelerinden türetilmiş hedef aralıklar
- Endüstriyel risk haritası: düzenleyici risk, tedarik kırılganlığı, yoğunlaşma ve birleşme işaretleri
Alternatif Veri ile Girişim Sermayesi Puanlaması
Girişim sermayesi tarafında erken göstergeler çoğu zaman bilanço verisiyle yakalanmaz; yetenek akışı, görünürlük ivmesi, araştırma-geliştirme faaliyeti ve metin tabanlı teknoloji olgunluğu gibi “fiyatlanmamış” göstergelerle yakalanır. Bu katman, Datakapital’in alternatif veri yaklaşımını finansal piyasaların dışına taşıyarak alt-sektörleri ve temaları yatırım karar süreçlerine uygun şekilde puanlanabilir hale getirir. Buradaki hedef tek bir doğru puan üretmek değil; tarama aşamasını hızlandıran, tutarlı ve denetlenebilir bir gösterge seti oluşturmaktır.
Doğal Dil İşleme altyapısı, metinleri yalnızca duygu açısından değil; pazar boşluğu, teknoloji olgunluğu, düzenleyici sürtünme ve uygulama yakınlığı gibi yatırım kararına daha yakın kavramlara ayıracak şekilde yapılandırılır. Böylece sonuç yalnızca “eğilim listesi” değil; eğilimin neden oluştuğunu ve hangi risklerle taşındığını gösterebilen bir karar destek formatına yaklaşır.
Hizmet çıktıları:
- Yetenek ve istihdam ivmesi: rol, yetkinlik, yoğunlaşma ve momentum göstergeleri
- Görünürlük ve ivme: internet ve sosyal içerikten ölçülen erken büyüme göstergeleri
- Araştırma-geliştirme ve patent göstergeleri: tema bazlı yenilik yoğunluğu
- Metin tabanlı olgunluk: teknoloji ve ürün anlatılarının olgunluk sınıflaması
Stratejik Eşleşme ve çıkış Haritası
Bu bölüm, yatırım tezi ve sektör okumasını “kim, hangi problemleri çözmeye kaynak ayırır?” sorusuna bağlayan bir eşleştirme katmanı da sunabilir. Amaç; olgun şirketlerin stratejik ihtiyaçlarını, ortaklık ve tedarik arayışlarını, dönüşüm gündemlerini metin ve sinyal analiziyle yapılandırıp; bunları girişimlerin tema ve çözüm alanlarıyla aynı dil içinde eşleştirmektir. Böylece yatırımcı, yalnızca pazarın büyüklüğünü değil; olası stratejik alıcı ve ortak haritasını ve çıkış senaryolarını daha erken aşamada tartışabilir.
Bu katman, yıllık faaliyet raporları, yatırımcı sunumları, basın bültenleri, duyurular, iş ilanları, satın alma ve tedarik ilanları gibi kamusal metin kaynaklarından çıkarılabilecek göstergelerle beslenebilir. Sonuç, salt bir liste değil; tez kurmayı hızlandıran, takip edilebilir bir eşleştirme ve izleme mekanizmasıdır.
Hizmet çıktıları:
- Stratejik ihtiyaç temaları: kamusal metinlerden çıkarılan öncelik alanları
- Potansiyel alıcı ve ortak haritası: tema-oyuncu eşleşmeleri
çıkış senaryosu çerçevesi: olası çıkış yolları ve tetikleyiciler (yüksek seviye)
Teslimat Formatı
Bu bölümde çıktılar, kısa vadeli göstergeleri tamamen terk etmez; ancak ana format dönemsel stratejik çıktı ve izleme panosu şeklinde kurgulanır. Böylece hem tarama süreci hızlanır, hem de portföy ve tez takibi için düzenli bir ritim oluşur.
Hizmet çıktıları:
- Dönemsel stratejik rapor: makro çerçeve + endüstriyel görünüm + eğilim puanları
- Aylık veya haftalık izleme notları: yakın dönem göstergeleri ve erken işaretler
- Puanlama kartı (dikey/tema bazlı) ve risk haritası
- örnek vaka ve tema dosyaları (kısa format)
Yasal Not ve Sorumluluk çerçevesi
Bu içerik ve üretilecek çıktılar, genel bilgilendirme ve analiz amaçlıdır; sermaye piyasası mevzuatı kapsamında yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. Sunulan puanlar, sınıflamalar ve göstergeler; karar vericinin kendi değerlendirmesinin yerine geçmez, yalnızca karar süreçlerini desteklemek üzere yapılandırılmış analitik çıktılardır.
Sorumluluk sınırı:
- Yatırım tavsiyesi verilmez; nihai karar kullanıcıya aittir.
- Veri kaynakları ve yöntem çerçevesi, çıktılarda açıkça belirtilir.
- Metin tabanlı sınıflamalar, bir ölçüm modelinin çıktısıdır; kesin hüküm değildir.